15 января 2021, пятница -
«Мой Архангельск» — партнер Яндекса по Региональной программе
myarh.ru / Новости

"Tageszeitung", "The Wall Street Journal", РБК daily, "Ведомости", "Коммерсантъ"

27 октября 2008, понедельник - 07:10

«Tageszeitung» радуется за водителей – цена на нефть падает, заправляться стало дешевле. Но одновременно он задается вопросом: «Что случилось? Неужели китайцы поставили свои автомобили на прикол?» И сама отвечает: «Нет, сбежали спекулянты. Вихри финансовых рынков опрокинули расчеты тех, кто делал ставку на дальнейший рост цен».

В этом можно было бы углядеть бесплатное средство в поддержку конъюнктуры, ведь высокие цены на энергоносители ложились бременем на предприятия и частного потребителя, говорится в статье. Однако, как считает издание, причин для эйфории нет. Пока железные дороги, энергетические и газовые концерны поделятся с конечным потребителем, пройдет какое-то время. А как к тому моменту поведут себя цены на нефть, никому не известно.

Кроме того, нельзя забывать, что мировые запасы нефти ограничены, и в среднесрочной, а также в долгосрочной перспективе цены на нее будут только расти, и этот экономический закон не может отменить никакой финансовый кризис. Поэтому необходимо рассчитывать на дальнейший рост цен на энергоносители, что тоже неплохо, потому что это вынуждает экономику и потребителей эффективнее использовать невозобновляемые природные ресурсы и делает конкурентоспособным применение альтернативных видов энергии, пишет газета и делает вывод: «Только 6000таким образом экономика может обрести независимость от непредсказуемых действий спекулянтов».

Российский рубль опустился до самой низкой за последние два года отметки, несмотря на те миллиарды, которые тратит Москва для его поддержки, пишет «The Wall Street Journal». А стремительно уменьшающиеся денежные резервы и нефтяные доходы грозят понижением кредитного рейтинга России, который был главным показателем ее недавнего возрождения.

Согласно заявлению Центробанка, лишь за прошлую неделю золотовалютные резервы России сократились на 15 миллиардов долларов, составив 515,7 миллиарда. Это существенное понижение по сравнению с показателем начала августа, когда данная сумма равнялась почти 600 миллиардам. Если темпы падения текущей недели сохранятся, и их не удастся замедлить до конца года, то резервы эти оскудеют еще на 150 миллиардов долларов.

Для спасения российского финансового сектора было обещано выделить дополнительно 70 миллиардов долларов из резервов.

В условиях сокращения резервов стоимость страхового обеспечения российского государственного долга от дефолта достигла рекордной отметки, а дефолтными свопами сегодня торгуют по очень высокой цене - свыше 1000 базисных пунктов. Это значит, что страхование долга на пять лет может стоить как минимум половину суммы самого долга. Это в четыре раза выше, чем месяц назад.

Между тем, длительный подъем мировых цен на нефть и газ дал колоссальные прибыли нескольким гигантам бизнеса, над которыми Москва постепенно устанавливала контроль. Поэтому в руки государства стало попадать все больше денег. Сейчас некоторые крупные энергетические компании могут ощутить особо острую нехватку средств. Среди тех, кто серьезно пострадал от кризиса финансирования, российские магнаты бизнеса, часть которых тесно связана с Кремлем. В попытке расширения бизнеса они брали огромные кредиты у западных банков, а теперь видят, что их финансовые империи трещат по швам.

Имея припасенный на «черный день» фонд в размере 500 с лишним миллиардов долларов, накопленных за счет продажи нефти и газа за последние несколько лет, Кремль неоднократно пытался продемонстрировать, что Россия лучше, чем остальные страны, защищена от глобального шторма.

Регулирующие органы пытаются остановить падение, периодически прекращая торги на двух московских биржах, однако распродажа продолжается. Тем временем, за последние недели произошло резкое снижение цен на нефть. Они упали до такого уровня, что российский бюджет и торговый баланс могут столкнуться с дефицитом и отрицательным сальдо. Все это усиливает страхи и вызывает вопросы о том, насколько хватит России ее огромных финансовых резервов.

«Они допустили ошибку, спутав высокие нефтяные цены с гениальностью своего экономического управления», - говорит исполнительный директор филиала Goldman Sachs в Москве Рори Макфаркуар (Rory MacFarquhar).

Экономисты также предупреждают о резком экономическом спаде в России, где в последние годы темпы роста достигали 8 процентов. По мнению ряда аналитиков, в будущем году этот показатель может упасть ниже 4 процентов, а если цена на нефть составит 50 долларов или меньше того, то темпы роста могут стать нулевыми.

В конце минувшей недели цена российской нефти марки Urals упала до цены первого квартала 2007 года — 59 долл. за баррель. Несмотря на это пока правительство не собирается пересматривать бюджет следующего года, сверстанный из расчета 95 долл. за баррель. Как заверяют чиновники, государство выполнит все расходные обязательства даже при цене 56—58 долл. Однако в Думе поговаривают, что корректировка бюджета все же произойдет — во время третьего чтения.

Эксперты прогнозируют дальнейшее снижение цены. «Если спекулятивная игра фьючерсами продолжится, цена на нефть может опуститься до 50 долл. за баррель», — считает аналитик ИГ «КапиталЪ» Виталий Крюков. Он называет это «дном»: к концу года экономисты предсказывают взлет нефти до 70—80 за баррель. «Если нефть будет торговаться ниже 80 долл., встанут все проекты по добыче битумной нефти в Канаде, Венесуэле, снизится эффективность добычи на шельфовых месторождениях. А значит, предложение будет ограничено и цены пойдут вверх», — уверен г-н Крюков.

Правительство России пока сохраняет спокойствие. По мнению министра финансов Алексея Кудрина, российская экономика безболезненно перенесет снижение среднегодовой цены на нефть до 55 долл. за баррель. «Бюджет остается сбалансированным при среднегодовой цене на нефть 70 долл. за баррель», — заверяет министр. Напомним, в основу бюджета текущего года изначально была заложена цена нефти в размере 53 долл. за баррель, затем прогноз повысили до 86 долл. Среднегодовая цена 2008 года, по оценкам Минфина, пока составляет 109 долл. за баррель. «Даже если нефть подешевеет до 60 долл., то среднегодовая цена составит 96 долл.», — уточнил Алексей Кудрин. Иначе говоря, в этом году средства Резервного фонда — на случай дефицита бюджета — точно не пригодятся.

Бюджет-2009 сверстан по-прежнему c профицитом, исходя из 95 долл. за баррель Urals, причем снижение нефти ниже 70 долл. Минфин не прогнозирует. По мнению экспертов, дефицит бюджета возникнет уже в первом квартале, если средняя цена за нефть за этот период не превысит 70 долл. за баррель. Рост ВВП в этом случае составит 4—4,5%. По мнению источника в правительстве, государство выполнит расходные обязательства при среднегодовой цене на нефть 56—58 долл.

При падении цен на нефть в 2009 году ниже 50 долл. правительству придется «распечатать» Резервный фонд (на 1 октября 2008 года сумма Резервного фонда составила 3,6 трлн руб.).

Энергетики пожаловались в ФАС на высокую плату за членство в НП «Совет рынка», пишет сегодня РБК daily.

За выход на оптовый рынок продавцы и покупатели электроэнергии должны платить Некоммерческому партнерству (НП) «Совет рынка» 5 млн. руб. Сумма, по их мнению, запредельная, и с этим должна разобраться ФАС. Участники рынка направили в антимонопольное ведомство жалобу, где называют высокую плату за членство в партнерстве заградительным барьером. Из-за чего в НП не вошли около 10% организаций. ФАС, которая, в свою очередь, также является членом партнерства, намерена рассмотреть жалобу энергетиков на очередном наблюдательном совете НП.

Членство в НП «Совет рынка» — не просто стремление получить доступ к принятию решений организации. Дело в том, что измененное законодательство об электроэнергетике обязывает участников рынка вступать в НП, без этого они не получат доступ к торговле электроэнергией и не будут включены в электроэнергетический баланс ФСТ.

Ожидается, что если все нынешние члены НП «АТС» вступят в НП «Совет рынка» и в новом году, бюджет последнего по текущим размерам взносов пополнится в целом почти на 1,5 млрд руб. По мнению аналитиков, взимание платы за вступление — вещь юридически не обоснованная, особенно для тех, кто уже является субъектом оптового рынка.

Надежды ОПЕК на поддержание стоимости нефти путем снижения ее добычи на 1,5 млн барр. в сутки не оправдали себя, пишет сегодня РБК daily. Виной тому преобладающее на рынке опасение, что снижение спроса на топливо может усилить экономический спад в мире.

В конце прошлой недели ОПЕК попыталась удержать стоимость нефти от дальнейшего падения. На внеочередном заседании 13 стран-экспортеров нефти приняли решение о сокращении с ноября добычу на 1,5 млн барр. в сутки. В настоящее время квота нефтедобычи для стран ОПЕК составляет 28,8 млн барр. в сутки. Однако ряд государств — членов организации — Иран, Алжир, Ливия и Венесуэла призывали к более существенному сокращению нефтепроизводства — на 2—2,5 млн барр. в день.

Следующее заседание ОПЕК состоится в декабре. При этом глава организации Шакиб Халиль не исключил дальнейшего снижения объемов производства нефти. Это будет зависеть от реакции рынка, отметил он.

Нефть Urals прошла очередной минимум — она стоит дешевле $60 за баррель. Единственное, что сейчас может спасти российских нефтяников, — двукратное сокращение экспортной пошлины, пишут сегодня «Ведомости».

Бюджет России на 2009 г. сверстан исходя из среднегодовой цены нефти $95 за баррель, запланированный профицит – 3,7% ВВП. При $70 бюджет становится беспрофицитным, а при $50 придется либо сокращать расходы, либо использовать средства резервного фонда, отмечает экономист «Уралсиба» Владимир Тихомиров.

Сразу после заявления картеля нефтяные котировки рухнули на 7%. К закрытию декабрьские фьючерсы на WTI подешевели на 4,9% (до $64,6 за баррель). Спотовая цена Brent снизилась на 6,87% — до $60,97. При этом в субботу ночью были электронные торги и по цене ниже $60. А цена Urals опустилась ниже $60 еще с утра, и торги закрылись на отметке $59,72 (-7,01% к четвергу). Рухнули и котировки российских нефтегазовых компаний.

Решения ОПЕК уже 20 лет не поддерживают реальную цену нефти, отмечает аналитик Unicredit Aton Павел Сорокин. Перед встречей ОПЕК нефть дорожала, а в пятницу инвесторы начали быстро продавать нефтяные бумаги, чтобы зафиксировать прибыль, продолжает президент Strategic Energy & Economic Research Майкл Линч. Сыграло роль и укрепление доллара, а также обвал азиатских индексов.

Будущие прогнозы по цене на нефть не обнадеживают. До конца года — около $60 за баррель, считает Линч. Зимой цены могут немного подрасти и колебаться на уровне $70, но в среднем по 2009 г. роста не будет, а к концу следующего года нефть будет стоить около $50 за баррель, добавляет Адам Сименски из Deutsche Bank.

И экспорт, и внутренние продажи сейчас убыточны для российских нефтяников, не раз говорили менеджеры нефтекомпаний. Подтверждают это и эксперты. Экспортные контракты привязаны к цене Brent — со скидкой в $3-7 за баррель, отмечает Сорокин (на Urals ориентируется бюджет). А при нынешнем уровне налогов и сборов международные продажи — это минимум $34 убытка с каждой тонны без учета транспорта, добавляет эксперт.

Правда, решить проблему очень просто — принять предложение Минэнерго о двухнедельном мониторинге цен для расчета пошлин (такой же срок предлагается и для пересмотра ставок), оговаривается Сорокин. Тогда уже в декабре пошлина будет вдвое ниже сегодняшней — $180-190 за тонну. И даже при цене Brent в $50 за баррель нефтяники смогут зарабатывать на экспорте по $74,5 с каждой тонны, посчитал аналитик.

ОГК-2 хочет отказаться от расширения Ставропольской ГРЭС, сообщает сегодня РБК daily. В отличие от иностранных инвесторов, которые готовы выполнять инвестпрограммы купленных ОГК и ТГК в полном объеме, российские собственники пытаются скорректировать свои обязательства по строительству. Подконтрольная «Газпрому» ОГК-2 считает нецелесообразным расширение мощностей Ставропольской ГРЭС, существующие блоки которой используются лишь на 48%. Это крупный проект на 800 МВт, и исключение неэффективных строек повысит фундаментальную стоимость генкомпании, но одобрение Минэнерго может стать опасным прецедентом для отрасли, говорят эксперты.

ОГК-2 может отказаться от реализации инвестпрограммы на Ставропольской ГРЭС в пользу Серовской и Троицкой ГРЭС. Об этом сообщил глава генкомпании Станислав Невейницын. По его словам, компания хочет сосредоточить ресурсы на двух проектах, так как существующие блоки на Ставропольской ГРЭС используются лишь на 48%, и целесообразность новых пока под большим вопросом.

ОГК-2 уже направила соответствующий запрос в «Системный оператор», ФСК ЕЭС и НП «Совет рынка». По словам главы компании, он готов к отрицательному ответу, однако считает, что все три проекта сложно осилить, «так как рынок сложный».

Компания не намерена совсем отказываться от стройки этих мощностей. «Хотим приостановить ставропольский проект и перенести его на Серов», — добавил г-н Невейницын. Генкомпания уже скорректировала инвестпрограмму, решив вместо двух пылеугольных блоков на Серовской ГРЭС мощностью 660 МВт построить два газовых блока на 800 МВт. По словам г-на Невейницына, станция в Серове более востребована и коэффициент использования установленной мощности на ней составляет более 80%.

Эксперты полагают, что исключение проекта из инвестпрограммы может стать опасным прецедентом для отрасли, ведь многие энергетики в кризисный период хотели бы максимально сократить свои расходы на новое строительство. Ведь рано или поздно черная полоса закончится, и страна снова окажется в ситуации, когда особо остро встанет вопрос о дефиците энергомощностей.

The Bank of New York Mellon в пятницу запустил программу GDR «Ленэнерго». ФСФР ранее разрешила конвертировать в депозитарные расписки 12% уставного капитала компании. GDR размещаются на базе пакетов акций, как считают участники рынка, принадлежащих КЭС-Холдингу Виктора Вексельберга. По мнению аналитиков, глобальными расписками «Ленэнерго» сейчас может заинтересоваться лишь узкий круг инвесторов, склонных к высокому риску.

Акции компании будут конвертироваться в GDR с коэффициентом 1:10. Какое количество акций уже конвертировано в депозитарные расписки, не сообщается.

В конце сентября Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) выдала разрешение на обращение за пределами России акций «Ленэнерго» в объеме около 12% уставного капитала. Генеральный директор «Ленэнерго» Дмитрий Рябов в начале октября сообщил, что компания прошла все необходимые процедуры, связанные с выпуском глобальных расписок.

Предполагается, что GDR «Ленэнерго» будут обращаться на Люксембургской и Лондонской биржах, а также в Германии и США.

По состоянию на конец прошлой недели одна обыкновенная акция «Ленэнерго» на ММВБ стоила около 30 руб., привилегированная — 24,9 руб. Таким образом, стоимость 12-процентного пакета акций компании, который может быть конвертирован в GDR, составляет около 100 млн долл.

27 ноября в Москве состоится 2-ая Международная конференция «Строительство АЭС», призванная объединить для профессионального диалога ведущих специалистов атомной и смежных отраслей, сообщает atomcon.ru.

На конференции будут выступать руководители и эксперты ведущих компаний и предприятий отрасли: ОАО Концерн «Энергоатом» (11 августа 2008 года преобразован из ФГУП Концерн «Росэнергоатом»), ОАО «Атомэнергопром», ОАО «Атомэнергомаш» и других. Более 250 представителей российских и зарубежных компаний из разных отраслей экономики смогут поделиться своим опытом и знаниями в области строительства и оборудования АЭС.

Цель конференции - объединить для профессионального диалога ведущих специалистов атомной и смежных отраслей, заказчиков и потенциальных подрядчиков по ключевым направлениям строительства и оборудования АЭС, а также обсудить научно-технические вопросы строительства и эксплуатации атомных станций, разработки новых проектов с целью обеспечения выполнения текущих и перспективных задач отрасли в области строительства АЭС.

Основные темы - комплексное строительство и поставки оборудования на АЭС, инжиниринг и техническая поддержка, новые технологии и материалы, используемые при строительстве АЭС, обеспечение технического контроля и экологической безопасности объектов, методы корпоративного управления и нормативно-правовое обеспечение строительства АЭС. Организатором конференции является компания SBCD Expo.

Standard & Poor's снизило прогноз рейтингов «Транснефти», «Газпрома», Газпром-банка, ВТБ. Одна из причин — возможные «поручения» от государства спасти кого-нибудь от банкротства, пишут сегодня «Ведомости».

В пятницу S&P снизило прогноз рейтинга «Транснефти», «Газпрома», Газпромбанка и ВТБ со «стабильного» на «негативный» (сами рейтинги не изменились). Главная причина — снижение прогноза рейтинга России, отмечается в сообщениях S&P. Вторая — возможность снижения господдержки, которая «небезгранична», добавляет аналитик агентства Елена Ананькина. Третья — риск того, что вся четверка может быть использована правительством в условиях кризиса: банки — для поддержки реальной экономики и банковского сектора, «Газпром» и «Транснефть» — еще и других структур.

Госкомпаниям со стабильным финансовым положением, возможно, придется делать непрофильные покупки в условиях кризиса, объясняет аналитик S&P Александр Николаев, подчеркивая, что конкретных данных у агентства нет. В пример он приводит покупку «Алросой» и РЖД банка «КИТ финанс» (после этого S&P поставило их рейтинги на пересмотр с негативным прогнозом).

Но коснулось это не всех госкомпаний. У «Роснефти» прогноз рейтинга не изменился. «Газпром» всегда получал больше господдержки, что учтено в его рейтинге, объясняет Ананькина. Кроме того, он скорее будет выбран для непрофильной покупки, примеров было много — от «Газпром медиа» до Собинбанка, добавляет аналитик. Подконтрольный «Газпрому» Газэнергобанк купил 76% акций Собинбанка, а в ближайшие дни доведет долю до 100%. Газпромбанк открыл «КИТ финанс» кредитную линию с лимитом в 30 млрд руб., нарушив норматив ЦБ.

16 российских сотрудников ТНК-BP обвинили Дадли в предоставлении льгот иностранным коллегам (соответчики – члены совета директоров «ТНК-BP менеджмент»), пишут сегодня «Ведомости». Среднегодовой доход иностранцев был в 1,7 раза выше, чем у россиян. Размер компенсации в иске – 65,6 млн руб. В мировой сумма не определена. Она будет названа не ранее декабря, говорит менеджер ТНК-BР.

В начале октября суд утвердил мировое соглашение между «ТНК-BP менеджментом» и 16 менеджерами компании. Но три ответчика — сама компания и члены ее совета директоров Стив Трумэн и Стив Ридлингтон — оспорили решение мирового судьи в Пресненский райсуд. Рассмотрение жалобы назначено на 17 ноября, говорит руководитель пресс-службы Мосгорсуда Анна Усачева.

Исполнительный вице-президент «ТНК-ВР менеджмента» Игорь Майданник не должен был подписывать мировое, так как предправления компании Роберт Дадли (также был ответчиком) возражал против этого и отозвал у Майданника полномочия на подписание документа, говорится в жалобе «ТНК-ВР менеджмента». Уведомление об этом адвокаты Дадли получили от него по электронной почте и 1 октября представили на заседании суда.

Из-за нарушений при утверждении мировой Трумэн, Ридлингтон и Дадли могут стать ответчиками по регрессному иску от «ТНК-ВР менеджмента», говорится в жалобе. Если сотрудники обратятся за компенсацией в компанию, та сможет в ограниченном размере переложить требования, например, на одного Дадли, объясняет адвокат Трумэна и Ридлингтона Алексей Мельников.

Дадли, Трумэн и Ридлингтон против подписания мировой, так как для них это признание факта дискриминации российских сотрудников, отмечает менеджер ТНК-BP. Жалоба компании де-факто подана от самого Дадли, который до 1 декабря остается руководителем ТНК-ВР, добавляет источник, близкий к компании. Дадли отстаивает личные интересы, а для ТНК-BP «конфликт исчерпан», считает он..

Если судья был уведомлен об отзыве доверенности у Майданника, то у него не было оснований утверждать мировое соглашение, отмечает адвокат «Юков, Хренов и партнеры» Дмитрий Степанов.

Горно-металлургическая группа — «Мечел» Игоря Зюзина — возобновила планы по размещению привилегированных акций, которое осенью было отложено на неопределенный срок, сообщают сегодня «Ведомости». ФСФР зарегистрировала изменения в решение о выпуске и проспект «префов». Дата начала размещения — 23 октября, а количество «префов», которые могут быть предложены инвесторам, увеличено. Выпуск изначально включал в себя 138,75 млн акций, но из них размещать компания собиралась 55 млн акций (11,7% от увеличенного уставного капитала). Теперь компания хочет разместить все акции новой эмиссии (33,33% от увеличенного уставного капитала).

Источник, близкий к компании, объясняет, что «Мечел» практически начинает все сначала, размещение вновь будет утверждать собрание акционеров. Он подчеркивает, что сроки размещения пока не определены.

Решение SMR отложить IPO было ожидаемо, констатирует аналитик UBS Алексей Морозов. Он не исключает, что в следующем году и SMR, и «Мечел» сумеют провести размещения.

Успех «Мечела» во многом будет зависеть от цены размещения, подчеркивает аналитик Unicredit Aton Георгий Буженица: по его мнению, компания должна предложить дисконт к котировкам обыкновенных акций в 25-30%. В пятницу в Нью-Йорке капитализация «Мечела» составляла $2,25 млрд ($5,4 за GDR). С учетом такого дисконта и при текущих котировках «Мечел» мог бы привлечь примерно $520 — 560 млн.

Минэнерго России решило помочь не только генерирующим, но и энергосбытовым компаниям в связи с глобальным финансовым кризисом, пишет сегодня «Коммерсантъ». По словам главы министерства Сергея Шматко, энергосбытам рекомендуется проводить расчеты и кредитоваться в системообразующих банках. Однако опрос "Ъ" участников рынка показал, что некоторые из них уже получили от госбанков отказы. Проблемные энергосбыты могут прийти к банкротству за считаные месяцы, считают эксперты.

По словам одного из участников энергосбытового рынка, проблемы с финансированием возникли у ряда сбытов, работающих в так называемых неценовых зонах, где прибыль компаний регулируется тарифами, установленными ФСТ, а работа на свободном рынке электроэнергии не предусмотрена законом. Это сбытовые компании Калининграда, Дальнего Востока, республик Коми, Марий Эл и Архангельска. Они должны отчислять деньги от проданной электроэнергии четыре раза в месяц, тогда как потребители перечисляют им деньги только через месяц после фактической поставки. Кроме того, собираемость платежей в этих регионах "оставляет желать лучшего". Именно поэтому энергосбыты постоянно перекредитовываются в банках, чтобы не "погружаться в убыток", но из-за финансового кризиса эта возможность отпала. Эту ситуацию "Ъ" подтвердили в марийской компании. Глава энергосбыта Коми Рустам Шаймарданов говорит, что и его компания испытывает трудности, о которых говорил Сергей Шматко. "Сбыты постоянно пользуются перекредитованием, это для нас чуть ли не единственная возможность оставаться в прибыли,— говорит он.— Теперь с этим есть сложности: из-за кризиса банки отказываются кредитовать и без того убыточные сбыты. По словам господина Шаймарданова, еще в начале года со сбытом перестали работать несколько крупных коммерческих банков. В октябре глава компании написал письма с просьбой о предоставлении кредитов в ВЭБ, Сбербанк и Газпромбанк, но отовсюду получил официальные отказы.

Директор Фонда энергетического развития Сергей Пикин отмечает, что проблемы есть и у сбытов, работающих по схеме перекрестного субсидирования, в том числе у кольского и карельского. Господин Пикин отмечает, что государство перечисляет деньги на "перекрестку" только раз в год, компании берут деньги в кредит у банков, и сейчас с этим возникла проблема. По его словам, долг государства перед кольским сбытом по перекрестному субсидированию составляет порядка 3 млрд руб., а сам сбыт должен несколько миллиардов рублей основному поставщику — Кольской АЭС. Аналитик "ВТБ Капитала" Дмитрий Скрябин констатирует, что проблема перекредитования может стать ключевой для сбытовых компаний и поставить их на грань банкротства: сбыты значительно менее ликвидны, чем генерирующие компании, и банки и раньше кредитовали их неохотно. Теперь без помощи госструктур им просто не обойти6ec5сь, иначе сбытовые компании в неблагоприятных с точки зрения платежеспособности потребителей регионах могут объявить о процедуре банкротства в течение трех-пяти месяцев.

Источник Energyland.info




«  Октябрь, 2008  »
ПнВтСрЧтПтСбВс
29 30 1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12
13 14 15 16 17 18 19
20 21 22 23 24 25 26
27 28 29 30 31 1 2